Основные понятия технического анализа.

Представление цен

Каждый бар или свеча строится на основе четырех основных цен за последний стандартный временной промежуток (например, за час). Вот какие это цены:

• Цена открытия — Open price
• Цена закрытия — Close price
• Максимальная цена — High price и
• Минимальная цена — Low price

Чтобы построить бар, максимальную и минимальную цены за стандартный период соединяют вертикальной линией. Затем на уровне цены открытия ставят риску, отходящую влево от вертикали, а на уровне цены закрытия — риску, отходящую право.

Чтобы построить свечу, между ценами открытия и закрытия рисуют прямоугольник, его название тело свечи. Если цена закрытия выше открытия, то он остается белого цвета, если цена закрытия ниже цены открытия, его закрашивают в черный цвет. Затем от верхней грани прямоугольника до максимальной цены рисуют вертикаль – это «верхняя тень свечи», а от нижней — до минимальной — вторую вертикаль, это — «нижняя тень свечи». На рис. 1 можно увидеть бары и свечи, построенные на часовом временном интервале.

В своем анализе трейдеры используют графики, построенные на основе баров или свечей различных масштабов: 10 мин, 1 час, 1 день, неделя, месяц. Выбор временных периодов зависит от правил торговли, принятых трейдером.

То, с графиком какого масштаба работает трейдер обычно определяет частоту совершаемых сделок, а также возможные прибыли и убытки.

Рис. 1. EUR/USD, 1-часовой график в виде баров...	...и свечей

Но, конечно же, одного графика в виде баров или свечей для принятия решения недостаточно. Нужно еще каким-то образом делать предположения о том, как будет вести себя цена в течение периода, состоящего из нескольких будущих баров. Поэтому на практике трейдеры используют несколько методов анализа — и, лишь проведя анализ, действуют в соответствие с полученными сигналами входа и выхода с рынка. Ими используется технический, фундаментальный и психологический анализ и, в свою очередь, технический анализ подразделяется на два типа: графический и математический анализы.

Графический анализ.

Информация о фигурах, свечных комбинациях и прочих графических инструментах накапливалась с самого начала функционирования товарных и фондовых бирж. И сегодня, торгуя на рынке FOREX валютами, мы обладаем мощным инструментарием прогнозирования поведения цены, одновременно с торговлей пополняя человеческие знания новой информацией.

В основе процесса изучения трейдером графика цены лежит понятие тренда — то есть, текущего более–менее устоявшегося направленного движения цены. Если общее направление движения цены вверх — базовая валюта дорожает и говорится, что «тренд вверх». Если цена идет вниз — базовая валюта дешевеет, «тренд вниз». При этом при определении направления тренда короткие движения против предполагаемого тренда (коррекции) не только не опровергают тренд, а наоборот, помогают построить трендовую линию, указывающую, с какой скоростью растет или падает цена. Трендовая линия проводится по двум минимумам на повышающемся рынке и по двум максимумам на понижающемся рынке. Эти линии также называются линиями поддержки и сопротивления соответственно. На рис. 2 показан повышательный тренд, где цена как бы отталкивается от линии поддержки и карабкается вверх. Подобное восходящее движение сигнализирует трейдеру о целесообразности покупке валюты: есть тенденция к повышению цены и она может сохраниться и на будущее, и если купить базовую валюту сейчас, то потом она станет дороже, и, продав контракт, трейдер заработает деньги. Если же налицо понижательное движение — нисходящий тренд, то трейдер вправе продавать валюту в расчете на то, что ее цена еще упадет. Закрыв позицию на дне рынка (купив валюту на предполагаемом минимуме), трейдер получит прибыль.

Рис. 2. GBP/USD, восходящий тренд

Однако цена редко движется по прямой линии. Скорее, она движется по зигзагообразной линии, что свидетельствует о беспрерывной смене доминирующей группы игроков на рынке: побеждают то «медведи», то «быки». Если минимумы и максимумы цены возрастают (или понижаются) примерно в одинаковом темпе, то в таком случае говорят о движении цены в канале (рис. 3). Канал строится так: берем за основу либо линию поддержки на восходящем тренде либо линию сопротивления на нисходящем, добавляем к этой линии параллельную линию, проведенную через самый большой High на восходящем рынке или через самый низкий Low — на нисходящем рынке; в итоге получается канал, внутри которого движется цена.

Рис. 3. USD/CHF, нисходящий канал.

Как интерпретировать информацию, полученную с помощью линий поддержки, сопротивления или линий канала? Если цена приближается к любой из перечисленных линий, то она встречает на своем пути некоторое препятствие. Преодоление этого препятствия происходит только тогда, когда достаточное количество игроков входят в рынок в одном направлении, что часто происходит, например, как реакция рынка на выходящие новости по экономике, политике или экстраординарные события (теракты, военные действия или природные катаклизмы). В этом случае говорят о пробое линии поддержки или сопротивления, границы канала или существенной линии графической фигуры и о вероятности дальнейшего активного движения цены.

Если же провести на графике не наклонную линию поддержки или сопротивления, а горизонталь через максимум или минимум, то мы получим уровень поддержки или сопротивления, играющий в биржевой торговле особую, весьма значимую роль. Эти психологические уровни обладают достаточной силой, и цена часто разворачивается, не преодолев их.

Для правильного использования информации, заключенной в графике биржевых цен, необходимо знать не только перечисленные в этом уроке базовые понятия графического анализа и те нюансы и фигуры, которые здесь не описаны, но нужно еще уметь и правильно их интерпретировать. Умение интерпретировать поступающую информацию является не менее важным фактором успеха, чем знание методов графического анализа. Количество всевозможных конфигураций велико, но все же ограничено, и при должном усердии запомнить их совсем не сложно. А вот правильная интерпретация зависит как от опыта чартиста, так и от особенностей рынка.

1. Фигуры продолжения тенденции
2. Фигуры разворота тенденции
3. Фигуры, отражающие ситуацию неопределенности

Нетрудно определить наличие тенденции, гораздо сложнее сказать о том, когда она измениться. Знание того, что тенденция меняется, с одной стороны, не позволит нам потерять, а с другой стороны, позволит нам своевременно войти в рынок в сторону, противоположную первоначальной тенденции. Графические фигуры, говорящие о возможном изменении тенденции, носят название разворотных фигур, и детальное знакомство с этими фигурами позволит значительно улучшить результаты торговли.

Фигуры, отражающие ситуации неопределенности, занимают на рынке особое положение. Это положение определено им в силу того, что, в случае их обнаружения, мы знаем: что–то будет происходить. Но нам еще не вполне ясно, то ли произойдет разворот тенденции, то ли продолжение предыдущей тенденции. В этом случае трейдер в рынок не входит, а открытые позиции закрывает.

Торгово–аналитические платформы Metatrader4 и AFM позволяют анализировать поведение графиков цен основных валютных пар за любой временной период и отслеживать тенденцию в реальном времени. С ее помощью трейдер сможет детально и в комфорте анализировать график цены, изыскивая возможности сделать деньги. Он может работать с различными масштабами движений, строить линии, уровни, фигуры, раскрашивать линии разными цветами, делать пометки и даже строить собственные и использовать встроенные индикаторы, помогающие определить важные ценовые уровни или моменты разворота цены.